Beskedet innebär en tvärvändning från Altor, som tidigare nobbat Frasers uppköpsförsök. Orsaken till omsvängningen är XXL:s prekära finansiella situation. Under måndagskvällen meddelade XXL att bolaget behöver 200 miljoner norska kronor för att undvika att bryta mot sina lånevillkor.
Frasers Group, som redan ägde strax under en tredjedel av aktierna i XXL, har erbjudit sig att bistå med de behövda pengarna, antingen genom ett lån eller garantier för ett banklån. Med Altors aktier får Frasers Group nu kontroll över mer än två tredjedelar av aktierna i XXL.
För att kunna återbetala det potentiella lånet från Frasers Group planerar XXL att genomföra en riktad nyemission på mellan 160 och 200 miljoner norska kronor. Frasers Group har erbjudit sig att garantera att emissionen blir fulltecknad, men kräver i gengäld att få köpa aktier för minst 160 miljoner kronor i emissionen.
XXL:s styrelse, som tidigare inte gett någon tydlig rekommendation gällande Frasers bud, rekommenderar nu aktieägarna att acceptera det.
Trots budpriset på 10 kronor per aktie reagerade marknaden negativt på nyheten. Strax efter Oslobörsens öppnande på tisdagen föll XXL-aktien med 5,7 procent och handlades för 9,75 norska kronor, alltså under budnivån.
Den tredje största ägaren i XXL är Johan H. Andresens bolag Ferd. Det är i nuläget inte känt hur Ferd ställer sig till budet från Frasers Group.
Uppdatering:
Efter Altor accepterade även Ferd budet på XXL. Frasers äger därmed nästan 90 procent av XXL, vilket kan möjliggöra tvångsinlösen av resterande aktier och en potentiell avnotering av bolaget.
