Candles Scandinavia, en ledande europeisk tillverkare av hållbara doftprodukter, tar ett strategiskt kliv och förvärvar 100 procent av aktierna i det Berlinbaserade bolaget Hashtag You. Den initiala köpeskillingen landar på cirka 90 miljoner kronor, med en möjlig tilläggsköpeskilling på maximalt 57 miljoner kronor beroende på framtida resultat.
Genom förvärvet växer Candles Scandinavias omsättning kraftigt och närmar sig nu en halv miljard kronor på årsbasis. Bolaget förväntar sig att affären ska generera årliga synergier och resultatbidrag på mellan 40 och 45 miljoner kronor, med full effekt inom ett år.
Hashtag You har på kort tid blivit en betydande aktör inom doft- och livsstilsprodukter för hemmet på den europeiska marknaden. Med de egna varumärkena AVA & MAY och Club Noé har bolaget byggt en kundbas på över 1,1 miljoner kunder i Tyskland, Frankrike och Italien. Bolaget ska utmärka sig med en hög andel återkommande kunder – 500 000 stycken – och en återköpsfrekvens på 75 procent.
Framgången bygger till stor del på en egenutvecklad teknikplattform som hanterar hela den digitala affären, från kampanjoptimering till hantering av närmare 5 000 influencers. Denna modell har gjort det möjligt för Hashtag You att snabbt skala upp sin verksamhet genom influencerdriven marknadsföring.
Förvärvet är ett direkt resultat av Candles Scandinavias strategi att öka sin lönsamhet och kontroll över värdekedjan. Genom att integrera Hashtag You skapar bolaget ett nytt affärsområde, Egna Varumärken, och går från att primärt vara en B2B-leverantör till att även hantera försäljning direkt till slutkund.
Produktionen av Hashtag Yous produkter kommer att flyttas till Candles Scandinavias anläggning i Sverige, vilket förväntas sänka kostnader och öka marginalerna.
Tack vare arbetet med nya strategin är vi nu redo att genomföra vårt första större förvärv, helt enligt plan, säger Viktor Garmiani, grundare och vd på Candles Scandinavia, i en kommentar.
Vi stärker inte bara vår marknadsposition i Europa, vi tar även kontroll över en viktig del i värdekedjan. Det ger oss ökad lönsamhet, högre skalbarhet och större handlingskraft.
Ankur Bansal, grundare och vd för Hashtag You, kommer att fortsätta leda verksamheten från Berlin.
Vi ser fram emot att bli en del av Candles-familjen och dra nytta av den produktionskapacitet, struktur och erfarenhet Bolaget erbjuder. Tillsammans har vi alla förutsättningar att ta våra varumärken till nästa nivå, säger han.
Affären finansieras huvudsakligen genom en riktad nyemission av aktier till säljarna av Hashtag You. Cirka 83 miljoner kronor av köpeskillingen betalas med 1 277 202 nyemitterade aktier till en kurs på 65 kronor per aktie. Resterande 7 miljoner kronor betalas kontant.
För att finansiera satsningen har Candles Scandinavia även tagit upp nya lån på totalt 55 miljoner kronor.
I och med affären får Candles Scandinavia nya ägare, däribland välrenommerade investerare som Tengelmann Ventures och Biehain GmbH (Ludvig Douglas).
